ضوابط تداول الخوارزمية: أفضل الممارسات وحالتين تاريخيان

سبتمبر 2025 تحديثات أسواق رأس المال

23 سبتمبر 2025: ال CFTC أطلقت مبادرة لاستكشاف ضمانات رمزية في المشتقات ، وتسعى للحصول على مدخلات عامة بحلول 20 أكتوبر كجزء من جهود تحديث التشفير.

17 سبتمبر 2025: ال FCA اقترح وضع شركات التشفير بالكامل بموجب لوائح المملكة المتحدة من خلال تكييف القواعد المالية الحالية. في ورقة استشارة جديدة ، حددت FCA إطارًا لتطبيق المتطلبات التقليدية على أعمال التشفير “على أساس متناسب”.

15 سبتمبر 2025: تتم استدعاء سلطات الأسواق المالية الفرنسية والنمساوية والإيطالية إلى إطار أقوى للأفعال الأوروبية لتحسين الإشراف وحماية المستثمرين والقدرة التنافسية ، بناءً على دروس MICA.

5 سبتمبر 2025: ال ثانية أطلقت فرقة عمل عبر الحدود لاستهداف الاحتيال من قبل الشركات المدرجة في الخارج ، مع التركيز على مخططات “المضخة والتفريغ” وتدقيق حارس البوابة.

4 سبتمبر 2025: ال CFTC اختتمت سباق الإنفاذ الذي يقوده رئيس مجلس الإدارة بالنيابة PHAM ، حيث أصدر ستة أوامر ضد 10 شركات لفشل الامتثال ، مما أدى إلى 8.3 مليون دولار في التزامات التزامات.

4 سبتمبر 2025: اليابان وكالة الخدمات المالية (FSA) اقترح تصنيف العملات المشفرة على أنها أوراق مالية بموجب قانون الأدوات المالية والبورصة (FIEA) في تحول تنظيمي كبير ، بهدف حماية مستثمري التجزئة والاتصال بالمشغلين غير المسجلين.

3 سبتمبر 2025: ال CFTC تم مسح منصة التنبؤ بالتشفير Polymarket لإطلاقها في الولايات المتحدة عبر خطاب بدون اتخاذ إجراء ، مما يتيح أسواق التنبؤ المتوافقة بعد الانتكاسات السابقة.

2 سبتمبر 2025: ال مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند (SEBI) أدخلت حدود الموضع داخل اليوم لتداول خيارات الفهرس. سيتم تغطية كل وسيط أو مواقع صافية داخل اليوم في خيارات مؤشر الأسهم بمبلغ 5000 كرور روبية. لا يزال الحد الإجمالي خلال اليوم 10،000 كرور روبية لكل اتجاه. تقوم SEBI بتكليف البورصات بأخذ أربع لقطات عشوائية على الأقل من المواقف داخل اليوم لفرض هذه الحدود.

2 سبتمبر 2025: الولايات المتحدة ثانية و CFTC أصدرت بيانًا مشتركًا يوضح أن التبادلات المسجلة معهم يمكن أن تسهل تداول بعض منتجات أصول التشفير الفورية.

أحدث الغرامات وإجراءات الإنفاذ

• ال ثانية اتهم مدير محفظة Sigma السابقان باحتيال لتلاعب نماذج تداول الخوارزمية لزيادة راتبه ، مما تسبب في تشوهات محفظة العميل بقيمة 165 مليون دولار (والتي سددتها الشركة للعملاء).
• ال ثانية و فيندرا اتهم شخصان في مخطط أسهم صيني ومضخات صينية بقيمة 100 مليون دولار شمل ملايين أسهم مجموعة أوستن تكنولوجيا (OST). في ذروته ، ارتفعت القيمة السوقية الخاصة بـ OST من 22 مليون دولار إلى أكثر من مليار دولار قبل انخفاض 94 ٪ ، تاركة مستثمري التجزئة مع خسائر ضخمة.
• أسيك أعلنت عن تسوية أوسع سجل 240 مليون شخص مع بنك ANZ بسبب “سوء سلوك واسع النطاق” عبر عملياته. اعترفت ANZ بأربعة إخفاقات كبيرة ، بما في ذلك التداول غير المعقول ، وتجاهل طلبات المشقة ، والبيانات الخاطئة ، ورسوم غير لائقة.
• ال CFTC أمر تاجر كولورادو وشركته Flatiron Futures Traders بدفع ركلة جزاء بقيمة 200،000 دولار عن الخداع في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم.
• قام ثلاثة وسائط اجتماعية في المملكة المتحدة “Finfluencers” لأول مرة في المحكمة في حملة بقيادة FCA على الترقيات المالية غير القانونية. تم توجيه الاتهام إلى كل منهم بترويج استثمارات CFD فوركس عالية الخطورة للجمهور دون إذن.
• ألقت السلطات السويدية القبض على تسعة أشخاص للاشتباه في تداولها من الداخل قبل عطاءات الاستحواذ لشركتين مدرجتين في ستوكهولم. يزعم المحققون أن المشتبه بهم قاموا بتداول كميات كبيرة من مخزون Tethys Oil و Fortnox في 2024-2025 بناءً على معلومات الصفقة التي تم تسريبها.
• ال CFTC شركة شينهان للأوراق المالية 212،500 دولار لتداول الغسيل غير القانوني على Nymex. وافق شينهان على دفع عقوبة مدنية بقيمة 212،500 دولار والوقف والكف عن انتهاكات أخرى.
• ال ثانية أعلنت أن هيئة محلفين وجدت فردًا مسؤولاً عن الاحتيال في الأوراق المالية والتلاعب ، بما في ذلك استخدام Twitter للترويج للأسهم التي بيعها سراً من أجل الربح.
• داهمت فرقة العمل في كوريا الجنوبية الجديدة لتلاعب الأسهم 10 مواقع وكشفت عن نظام بقيمة 100 مليار دولار (72 مليون دولار) حيث استخدم سبعة مستثمرون من النخبة أوامر الشراء الخارجة وتداولات متزامنة لتضخيم مخزون KOSPI الذي تم تداوله بشكل رفيع على مدار 21 شهرًا ، مما يمثل أول فوز كبير في فرقة المضخات والضخ.

المحتوى ذي الصلة

تعزيز سلامة السوق والرمز المتقدم مع NASDAQ ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC)

تفتح سلسلة ناسداك على الإنترنت مع رئيس مجلس إدارة CFTC القائم بأعمال PHAM يحدد نهجًا مبسطًا يركز على الثقة في الرقابة على التشفير. تشمل الموضوعات الرئيسية الأصول المميزة ، ومنتجات تشفير البيع بالتجزئة ، والتنسيق عبر الوكالات والمراقبة التي تمت ترقيتها-وكلها تهدف إلى بناء أسواق رقمية مرنة.

محادثة مع رئيس مجلس الإدارة بالنيابة عن CFTC: Caroline D. Pham

تشرح رئيس مجلس الإدارة بالنيابة كارولين دي.

عندما لا تكون تجارة واحدة القصة بأكملها: الكشف عن التلاعب بالمنتجات

تمتد إساءة استخدام السوق بشكل متزايد إلى أدوات وأسواق ومناطق متعددة – مما يجعل من الصعب اكتشافها مع أساليب المراقبة التقليدية. قم بتنزيل أحدث ورقة بيضاء من ناسداك ، “عندما لا تكون تجارة واحدة القصة بأكملها: الكشف عن التلاعب عبر المنتجات” لمعرفة المزيد.