شبكات المدارس القديمة، وإساءة استخدام السوق الحديثة
تعتبر قضية التلاعب في بورصة بمثابة تذكير بأن إساءة استخدام السوق ليست دائمًا ذات تقنية عالية أو عالية السرعة. وفي بعض الأحيان يأتي ذلك من شيء أقرب إلى المدرسة القديمة، مثل شبكة التوزيع البشرية القادرة على تنسيق حسابات التجزئة بطريقة تعمل على تصنيع الطلب، وتشكيل حركة الأسعار، وخلق الوهم بوجود مصلحة حقيقية في السوق.
التحديثات التنظيمية لأسواق رأس المال لشهر يناير 2026
22 يناير 2026: ال سلطة برمودا النقدية (BMA) أصدرت خطة عملها لعام 2026 التي توضح التزامها بتعزيز الإطار التنظيمي لبرمودا من خلال الابتكار القائم على التكنولوجيا، وتعزيز الشفافية والحوكمة، ومبادرات الاستدامة، والرقابة الحكيمة على الذكاء الاصطناعي، والتعاون التنظيمي العالمي، وتحسين جاهزية الصناعة.
20 يناير 2026: الولايات المتحدة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أعلن رئيس مجلس الإدارة مايكل س. سيليج عن التحول من الرقابة التي يقودها التنفيذ إلى وضع قواعد مخصصة لأسواق العملات المشفرة والأبدية والتنبؤ، وإطلاق برنامج Future-Proof واللجنة الاستشارية للابتكار.
19 يناير 2026: ال هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) حددت أولويات عام 2026 في مؤتمر عملها السنوي، وتعهدت بمنع التقلبات الحادة في السوق مع تعميق الإصلاحات عبر ChiNext وSTAR وبورصة بكين وأسواق السندات/العقود الآجلة، مع استمرار الحملة على الاحتيال والتلاعب والتداول من الداخل.
19 يناير 2026: الهولندية هيئة الأسواق المالية (AFM) أعلنت أنها ستكثف في عام 2026 الإشراف على المرونة الرقمية والاستخدام المسؤول للذكاء الاصطناعي، مع تعزيز نهجها في مكافحة الجرائم المالية مع التركيز المستهدف على الاحتيال الاستثماري وغسل الأموال.
14 يناير 2026: ال هيئة الأسواق المالية (AMF) وحددت أولوياتها لعام 2026 لتعزيز الثقة في الأسواق المالية من خلال تعزيز اتحاد الادخار والاستثمار القوي، وتعزيز جاذبية السوق ومرونتها، ودعم التمويل المستدام، وتوفير إطار تنظيمي للتمويل المبتكر.
14 يناير 2026:كوريا الجنوبية لجنة الخدمات المالية (FSC)، خدمة الإشراف المالي (FSS) و بورصة كوريا وقاموا بتوسيع فريق الاستجابة المشترك للتلاعب بالمخزون من وحدة إلى وحدتين، وزيادة عدد الموظفين من 37 إلى 62، وإضافة قدرة الطب الشرعي الرقمي لتسريع التحقيقات.
12 يناير 2026: الألماني الهيئة الاتحادية للرقابة المالية (BaFin) وافق بنك DZ على ترخيص MiCA/MiCAR من بنك DZ لـ “meinKrypto”، مما يتيح تداول العملات المشفرة بالتجزئة (BTC، ETH، LTC، ADA) من خلال تطبيق VR Banking عبر البنوك التعاونية، مما يوسع الوصول المنظم إلى الأصول الرقمية.
12 يناير 2026: المملكة المتحدة هيئة السلوك المالي (FCA) ذكرت أن الشركات التي تبيع منتجات معقدة متداولة في البورصة لمستثمري التجزئة تقصر في مجالات مثل اختبارات الملاءمة والكشف عن المخاطر.
6 يناير 2026: المملكة العربية السعودية هيئة السوق المالية (CMA) فتح سوق تداول الرئيسي لجميع فئات المستثمرين الأجانب اعتبارًا من 1 فبراير 2026، مما أدى إلى إلغاء نظام المستثمر الأجنبي المؤهل مع الاحتفاظ بحد أقصى قدره 10% لكل مستثمر غير مقيم وحد إجمالي للملكية الأجنبية بنسبة 49%.
6 يناير 2026: ال صندوق النقد العربي و سلطة مراقبة الحيطة والحل (ACPR) حذر الجمهور من العديد من الكيانات غير المصرح بها التي تقدم استثمارات في فرنسا في سوق الفوركس غير المنظم ومشتقات الأصول المشفرة.
أحدث الغرامات وإجراءات التنفيذ
-
الولايات المتحدة وزارة العدل أعلنت شركة Doximity أن مسؤولًا تنفيذيًا سابقًا في Doximity أقر بأنه مذنب في جريمة الاحتيال في الأوراق المالية بسبب التداول قبل الأرباح باستخدام معلومات غير عامة، مما أدى إلى تحقيق مكاسب غير مشروعة تزيد عن 2.5 مليون دولار.
-
ال كفتك حصلت على أوامر من المحكمة الفيدرالية بفرض عقوبات مالية مدنية وحظر تداول على شخصين بسبب انتحالهما في أسواق العقود الآجلة للمعادن الثمينة أثناء عملهما في أحد البنوك الكبرى.
-
ال كفتك حصلت على أمر من المحكمة الفيدرالية يطالب رجلاً من فلوريدا وشركة Omerta Capital LLC بدفع غرامات مالية ومدنية بسبب اختلاس معلومات سرية والانخراط في تجارة وهمية.
-
ال كفتك اتهم رجل من أوكلاهوما وشركته، Wolf Capital Crypto Trading LLC، بالاحتيال وانتهاكات التسجيل بزعم التماس أكثر من 10 ملايين دولار لمجموعة سلع غير مسجلة.
-
ال كفتك أصدرت خطاب عدم اتخاذ إجراء يمنح Bitnomial Exchange/Clearinghouse إعفاءً مستهدفًا من بعض تقارير المقايضة/حفظ السجلات لعقود الأحداث، مما يوضح شروط عروض سوق التنبؤ المضمونة بالكامل والواضحة.
-
الولايات المتحدة هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) اتهمت ثلاثة أشقاء وشركاء بمخطط تداول وتلاعب داخلي بقيمة 41 مليون دولار، زاعمين استخدام بيانات سريرية مسروقة وبيان صحفي مزيف لتحريك أسهم Olema وOpiant أثناء التداول أيضًا على نصائح الاندماج والاستحواذ في مجال الرعاية الصحية.
-
هونج كونج هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) توبيخ شركة Saxo Capital Markets HK Limited وتغريمها بمبلغ 4 ملايين دولار هونج كونج بسبب إخفاقات تنظيمية متعددة بعد أن سمحت الشركة لعملاء التجزئة بتداول المنتجات المعقدة المتعلقة بالأصول الافتراضية على مدار أربع سنوات.
-
ال هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) أدين تاجر تجزئة بسبع تهم تتعلق بالتداول الكاذب لاستخدام “السقالات” وأساليب التجارة المغسولة لإنشاء أسعار مصطنعة في ستة أسهم مدرجة في هونغ كونغ.
-
ال SFC حصلت على أمر قضائي مؤقت من المحكمة العليا بتجميد ما يصل إلى 85.2 مليون دولار هونج كونج من الأصول المرتبطة بالتلاعب المشتبه به في أسهم Wan Cheng Metal Packaging، وهو جزء من الإجراءات المتخذة ضد نقابة مزعومة.
-
ال هيئة الرقابة المالية فرضت محكمة بريطانية غرامة قدرها 309.843 جنيهًا إسترلينيًا على أحد مستشاري منصات النفط لاستخدامه معلومات حفر سرية لإجراء تداولات داخلية في العديد من شركات النفط والغاز بين عامي 2018 و2022، وحققت ربحًا قدره 128.765 جنيهًا إسترلينيًا قبل الحصول على عقوبة مخفضة التسوية.
-
ال هيئة الرقابة المالية فرضت غرامة قدرها 232.800 جنيه إسترليني على المديرين الماليين السابقين لشركة كاريليون و138.900 جنيه إسترليني بسبب السلوك المتهور الذي ساهم في بيانات السوق المضللة قبل انهيار الشركة.
-
ال مجلس الأوراق المالية والبورصات الهندي (SEBI) منعت 26 فردًا وفرضت عليهم عقوبات بقيمة 1.85 كرور روبية بعد اكتشاف أنهم استخدموا تداولًا خادعًا منسقًا لتضخيم سعر وحجم أسهم DU Digital Global المدرجة في الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل مصطنع.
-
ال منظمة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO) أصدرت أسبابًا في تسوية تغريم شركة Haywood Securities مبلغ 100000 دولار كندي لفشلها في الفترة من 2014 إلى 2022 في الإشراف بشكل مناسب على تداولات الإغلاق المرتفعة/المنخفضة في نهاية اليوم والأوامر ذات الصلة للمصدرين المُدرجين في CSE.
-
ال نحن هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) فرضت غرامة قدرها 125.000 دولار على شركة BNP Paribas Securities بسبب فشل الإبلاغ عن مراكز الخيارات الكبيرة لعدة سنوات – 842 مركزًا لخيارات OTC في 167.520 حالة – والفجوات الإشرافية ذات الصلة، مما أدى إلى إصدار لوم إلى جانب العقوبة.
-
فينرا فرضت شركة Cetera غرامة قدرها 1.1 مليون دولار على ثلاثة من وسطاء Cetera بعد العثور على إخفاقات في الفترة من مارس 2019 إلى أغسطس 2021 في اكتشاف / الإبلاغ عن نشاط الأسهم الصغيرة المشبوهة والإشراف على التقارير الموحدة.
المحتوى ذو الصلة
مسح ناسداك للامتثال العالمي لعام 2025
الآن، في عامه العاشر، يلتقط استطلاع ناسداك للامتثال العالمي رؤى من قادة الامتثال، مما يوفر لمحة واضحة عن صناعة في تطور سريع. اكتشف كيف تستفيد الفرق من التكنولوجيا الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي أثناء التعامل مع التعقيد التنظيمي.
استبيان ناسداك للامتثال العالمي لعام 2025: جودة البيانات وفعالية المراقبة على رأس الأولويات
تعرف على الأفكار الرئيسية من استبيان الامتثال العالمي لعام 2025 الذي أجرته Nasdaq، مع تسليط الضوء على كيفية إعطاء الشركات الأولوية لجودة البيانات وفعالية المراقبة والذكاء الاصطناعي.
عندما لا تكون إحدى التجارة هي القصة بأكملها: الكشف عن التلاعب عبر المنتجات
تمتد إساءة استخدام السوق بشكل متزايد إلى أدوات وأسواق ومناطق متعددة، مما يزيد من صعوبة اكتشافها باستخدام طرق المراقبة التقليدية. قم بتنزيل أحدث تقرير لناسداك التقني، “عندما لا تكون إحدى الصفقات هي القصة بأكملها: الكشف عن التلاعب عبر المنتجات” لمعرفة المزيد.
